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一橋大学大学院
経営管理研究科 研究ノート
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No : 2404
公開日時 : 2021/02/26 16:10
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スマートベータ
スマートベータ
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回答
スマートベータとは、一定のルールに基づいて、ポートフォリオを選定する投資スタイルのことである。
ROE
や業種、
割安株
、モメンタムといった要因によって銘柄選定が行われることが多い。
スマートベータは、ルールベースによる投資という点で
パッシブ運用
に近く、高いパフォーマンスを目指す点で
アクティブ運用
に近いため、パッシブ運用とアクティブ運用の中間に位置する投資スタイルであるといえる。
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