アンシステマティックリスク（Unsystematic Risk）とは、分散投資によって消去可能なリスクのことである。例えば、企業内の不祥事やストライキなどの企業の個別の変動要因が挙げられる。このリスクは、分散投資によって消去されるため、期待リターンには影響を与えない。

これに対して、分散投資によって消去不可能なリスクのことをシステマティックリスクと呼ぶ。

 

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