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  • 公開日時 : 2018/02/04 00:20
  • 更新日時 : 2019/07/31 10:54
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トラッキングエラー

トラッキングエラー
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回答

トラッキングエラーとは、ポートフォリオのリターンとベンチマークのリターンの差(アクティブリターン)を示す指標で、標準偏差で表される(下記式参照)。この値が大きいとポートフォリオがベンチマークと異なる動きをしていることを示す。
 
パッシブ運用のようにベンチマークと連動した運用を目的としているときには、トラッキングエラーが小さくなることが評価される。トラッキングエラーはインフォメーションレシオの導出にも用いられる。
 
【式】
トラッキングエラーの式