基準価額

基準価額とは、投資信託の値段のことである。一般的に投資信託の基準価額は、投資信託が組み入れている株式や債券などの時価評価をもとに利息や配当収入を加算し、費用を引いて、1単位口数当たりに換算する。基準価額は日々算出され、1日に1つの価額として公表される。この基準価額に基づいて、投資信託の購入や換金が行われることにな... 詳しく見る

純資産(投資信託)

投資信託(ファンド)における純資産とは、株式や債券及び現金などの保有資産から負債を差し引き、ファンドに組み入れている有価証券を時価評価したもので、「純資産残高」や「純資産総額」といった言葉で用いられる。純資産を見ることで、そのファンドの規模・時価を知ることができる。一般的に、パフォーマンスが良好で人気のあるファン... 詳しく見る

分配金

分配金(収益分配金)とは、いわゆる投資信託の配当金のことであり、投資信託の運用で獲得した利益の一部または全部を、決算ごとに投資家の持ち分(口数)に応じて配分・還元する資金のことをいう。 投資信託には、分配金を出す「分配型」と出さない「無分配型」があり、分配型でも運用結果によっては分配金を出さない場合もある... 詳しく見る

アセットマネジメント

アセットマネジメント(Asset Management)とは、資産の価値を増加させる目的のもと、個人や法人が所有している株式・債券・不動産などの運用資産の管理を行う業務のこと。アセットマネジメント業務を行い、保有者に代わって運用・管理業務を行うことは、金融機関の重要な業務の1つである。 関連用語 投資... 詳しく見る

分散投資

分散投資(Diversification)とは、複数の商品・銘柄・業種などに、資金を分けて投資を行うことである。分散投資を行うことによって資産間の変動が相殺されるため、ポートフォリオ全体のリスクを軽減することが可能となる。 分散投資の目的は、投資リスクの軽減にあり、「卵を1つの籠に盛るな」という... 詳しく見る

アクティブ運用

アクティブ運用とは、あらかじめ定めたベンチマーク(運用指標)を上回る運用パフォーマンスの実現を目指す運用方法である。 例えば、日本に上場する国内株式を投資対象とするファンドの場合、日経平均やTOPIXなどをベンチマークとして採用することが多く、これらのベンチマークを上回るパフォーマンスを目指す運... 詳しく見る

パッシブ運用

パッシブ運用とは、あらかじめ定めたベンチマーク(運用指標)の投資収益率に等しいパフォーマンスを目指す運用方法である。 例えば、日本に上場する国内株式を投資対象とするファンドの場合、日経平均やTOPIXなどをベンチマークとして採用することが多く、これらのベンチマークと同様のパフォーマンスを目指す運... 詳しく見る

トータルリターン

トータルリターンとは、投資信託(公募国内株式投資信託・公募外国投資信託・公募外国投資証券)の初回買付から計算基準日までの全ての分配金を含む損益を表したものである。 トータルリターンは、計算基準日における評価金額・累計受取分配金額(税引後)・累計売付金額の合計から累計買付金額(税込買付手数料を含む)を引くこ... 詳しく見る

信託報酬

信託報酬とは、投資信託の運用や管理にかかる費用のことであり、運用管理費用ともいわれる。 信託報酬は、主に投信会社に運用の対価として支払う委託者報酬と受託会社(信託銀行など)に信託財産の保管や管理の対価として支払う受託者報酬で構成されている。信託報酬の額は、信託財産の純資産総額に信託報酬率を乗じた金額であり、... 詳しく見る

ノー・ロード

ノー・ロードとは、購入時に販売手数料(申し込み手数料)を徴収しないことであり、そのようなファンドをノー・ロード・ファンドという。1998年3月から投資信託販売手数料が自由化になったことで、このようなファンドが多く組成されるようになった。ノー・ロード・ファンドは、購入時手数料は無料だが、中には換金時手数料を徴収し... 詳しく見る