ボラティリティ

ボラティリティ(Volatility)とは、資産価格の変動の度合いのことである。一般的に資産のリターンの標準偏差を用いて、その大きさを計測することが多い。 ボラティリティは主要なリスクの1つであり、リスクが高い資産はボラティリティが高い。平均分散アプローチでは、資産のボラティリティが投資家にとっ... 詳しく見る

リスク管理

リスク管理(Risk Management)とは、投資や企業経営などに関わる様々なリスクを適切に分析、コントロールすることにより、リスクによる損失を抑えることである。 さらに詳しく 【ポイント】 リスク管理においては... 詳しく見る

VaR

VaR(Value at Risk、ばりゅー・あっと・りすく)とは、市場リスクを定量化するための手法の1つで、ある資産を一定期間保有したときに起こりうる予想最大損失額を計測する手法である。具体的には、(1-α)%水準のVaRは、以下を満たすように計算される。 Pr(損失額>VaR)=α ... 詳しく見る

地政学リスク

地政学リスク(Geopolitical Risk)とは、特定の地域が抱える政治的、宗教的な対立の問題や、国家、非政府組織、反政府組織、政治政党を含めた多様な主体が関係する権力闘争が、平和的にあるいは民主的に解決されないリスクのことである。 関連用語 リスク管理 カントリー... 詳しく見る

資金流動性リスク

資金流動性リスク(Funding Liquidity Risk)とは、満期の負債と手元資金のミスマッチにより、債務をすぐに返済できない可能性が生じるリスクである。 資金流動性リスクが高まると、通常よりも著しく高い金利での借り入れや、資金調達ができずに黒字倒産が生じる可能性が高まる。 関連用語 ... 詳しく見る

市場流動性リスク

市場流動性リスク(Market Liquidity Risk)とは、株式や債券等の取引において取引量がマーケットの混乱等により大きく減少し、市場において即座に売買が行えないことや、通常よりも不利な条件(価格)でしか売買が行えない等のリスクである。 関連用語 資金流動性リスク 流動性リスク 市場の流動性 詳しく見る

カントリーリスク

カントリーリスク(Country Risk)とは、海外で投資や取引を行う際に、その国の政治的・経済的な環境変化や、自然災害の発生等にともない、損失を被るリスクのことである。 急激なインフレの発生や国債のデフォルト、クーデターによる政権交代なども、カントリーリスクとして考えられる。 ... 詳しく見る

為替リスク

為替リスク(Foreign Exchange Risk)とは、為替相場が変動することによって、保有している通貨価値や資産価値が変動するリスクのことである。 為替リスクは価格変動リスクの1つであり、このリスクの軽減を図るためには、外貨の先物取引・先渡取引などのデリバティブが用いられる。 ... 詳しく見る

価格変動リスク

価格変動リスク(Price Fluctuation Risk)とは、取引対象となる金融商品の価格が変動するリスクである。この場合、価格が下落することだけでなく、価格が上昇することもリスクとして考える。 ファイナンスや経済学では、期待値からの変動をリスクと考えることが多いため、リターンのボラティリティ... 詳しく見る

流動性リスク

流動性リスク(Liquidity Risk)とは、お金が必要なときや取引を行いたいときに、すぐに取引や売買が行えないため資金調達が出来ず資金繰りが悪化したり、想定以上に価格が変化し、不利な価格で取引を余儀なくされるなど、取引や売買のコストが大きくなるリスクである。 流動性リスクは主に、市場流動性リス... 詳しく見る