上記式は、インフレ率πが目標インフレ率π^*を上回るとき、また、実際のGDPが潜在的GDPを上回りGDPギャップが正の値をとるとき、政策金利を引き上げることを意味する。α₁、α₂は、それぞれ、インフレ率ギャップとGDPギャップに対し、どの程度、政策金利を反応させるかを表すパラメータである。テイラーは、上記式において、均衡実質金利を2%、目標インフレ率を2%と仮定し、これを1987～92年の米国のデータについて推定した。この結果、α₁の推定値は約1.5、α₂の推定値は約0.5であることを示した。α₁の推定値が1を超えることは、経済が安定化するための条件であり、「テイラーの原理（Taylor’s Principle）」と呼ばれる。なぜならば、α₁が1を下回るならば、インフレ率が上昇したとき、名目金利の上昇幅はそれを下回るため、この結果実質金利が低下し、さらなるインフレ圧力を生むことになるからである。このように、テイラー・ルールは、FRBの実際の金融政策から推定した関係式であるため、FRBがこのルールに拘束されることを意味するわけではない。